立洲精密:股票定向发行说明书（修订稿）

 

原标题:立洲精密:股票定向发行说明书（修订稿）
厦门立洲精密科技股份有限公司 股票定向发行说明书（修订稿） 住所：厦门火炬高新区（翔安）产业区洪溪南路8 号楼 主办券商 国泰君安
（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号）

2024年2月27日
声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实、准确、完整。

中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。


目录
一、 基本信息 ......................................................................................................... 5
二、 发行计划 ....................................................................................................... 18
三、 非现金资产认购情况/募集资金用于购买资产的情况 .............................. 26 四、 本次定向发行对申请人的影响 ................................................................... 26
五、 其他重要事项（如有） ............................................................................... 29
六、 本次发行相关协议的内容摘要 ................................................................... 29
七、 中介机构信息 ............................................................................................... 31
八、 有关声明 ....................................................................................................... 32
九、 备查文件 ....................................................................................................... 43


释义
在本定向发行说明书中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：

释义项目   　   释义  
挂牌公司、公司、立洲精 密   指   厦门立洲精密科技股份有限公司  
本次定向发行、本次股票 发行、本次发行、本次股 票定向发行   指   厦门立洲精密科技股份有限公司通过定向发行方 式，向认购人发行股票募集资金的行为  
本说明书、本定向发行说 明书   指   厦门立洲精密科技股份有限公司股票定向发行说明 书  
董事会   指   厦门立洲精密科技股份有限公司董事会  
监事会   指   厦门立洲精密科技股份有限公司监事会  
股东大会   指   厦门立洲精密科技股份有限公司股东大会  
《公司章程》   指   《厦门立洲精密科技股份有限公司章程》  
《公司法》   指   《中华人民共和国公司法》  
《证券法》   指   《中华人民共和国证券法》  
《公众公司办法》   指   《非上市公众公司监督管理办法》  
《定向发行规则》   指   《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》  
《投资者适当性管理办 法》   指   《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办 法》  
《定向发行业务指南》   指   《全国中小企业股份转让系统定向发行业务指南》  
立瑞峰   指   厦门立瑞峰投资有限公司  
立瑞恒   指   厦门立瑞恒投资有限公司  
立裕嘉   指   厦门立裕嘉投资合伙企业（有限合伙）  
立裕桐   指   厦门立裕桐投资合伙企业（有限合伙）  
立裕诚   指   厦门立裕诚投资合伙企业（有限合伙）  
主办券商、国泰君安   指   国泰君安证券股份有限公司  
会计师、会计师事务所   指   致同会计师事务所（特殊普通合伙）  
律师、律师事务所   指   福建天衡联合（福州）律师事务所  
全国股转公司   指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司  
报告期   指   2021年、2022年和 2023年 1-9月  
元、万元、亿元   指   人民币元、人民币万元、人民币亿元  
注：本说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由于四合五入造成的。



一、基本信息
（一）公司概况

公司名称   厦门立洲精密科技股份有限公司  
证券简称   立洲精密  
证券代码   873994  
所属层次   基础层  
挂牌公司行业分类   C制造业 C34通用设备制造业 C348通用零部件制 造 C3483弹簧制造  
主营业务   精密弹性件的研发、生产、销售  
发行前总股本（股）   144,880,000  
主办券商   国泰君安  
董事会秘书或信息披露负责人   张职珍  
注册地址   福建省厦门市厦门火炬高新区（翔安）产业区洪溪 南路 8号楼  
联系方式   0592-5024796  


1、公司所属行业情况 公司主要从事精密弹性件的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754- 2017），公司所属行业为“C3483 弹簧制造”。根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公 司所属行业为“通用零部件制造”行业（C348）中的“弹簧制造”行业（C3483）。 （1）行业内主要产品的市场发展情况 弹性件系由弹性材料制成，利用弹性来工作的功能性零件。弹性件在外力作用下发生 形变，除去外力后又恢复原状，其功能涵盖了减震、储能、控制、维持张力、紧固、连接、 导电等诸多方面，是机械结构中的关键功能性零件。弹性件的应用领域涉及国民经济的多 个方面，包括汽车，电力、工程机械、阀门、轨道交通、航空等机械行业，电子电器、医 疗、大众消费等市场。 弹性件可分为金属弹性件和非金属弹性件。公司产品属于金属弹性件。弹性件中具备 较高精密程度和较强功能性的产品被称为精密弹性件。精密弹性件种类繁多，包括基础类 弹簧（如拉簧、压簧、扭簧等）、多样化弹簧、弹性挡圈、弹性衬套、弹性拉伸件等。弹 簧是弹性件中的主要品类。作为现代机械设备中的关键零部件，其产品精密程度、性能和 可靠性对使用主体的正常工作起着重要作用。应用于整车关键装置的弹簧可能影响乘坐 者的人身安全；医疗领域的心脏起搏器弹簧事关使用者的安危；应用于轨道交通制动系统  
的弹簧件则关系着上百人的生命。以汽车为例，精密弹性件在汽车动力系统、转向系统、 传动系统、车身和内饰等均有广泛应用。因此，精密弹性件虽为整车中的小部件，但直接 影响到整车性能、安全性及舒适性，发挥着举足轻重的作用。而随着新兴产业崛起背景下 产品应用范围的拓展，高精密、高寿命和高性能逐渐成为精密弹性件产品的发展方向。 （2）行业技术水平和特点 精密弹性件产品类别众多。对于同类型产品，不同企业间的主要生产工序相近。产品 精度、强度、使用寿命以及质量稳定性等关键指标主要与厂商的产品设计、模具开发、成 型和热处理等生产工艺以及全生产流程管控能力直接相关，这也是本土企业与国际厂商 的主要技术差距所在。 受创新不足、技术人员整体素质较低、生产设备落后等影响，本土精密弹性件厂商在 产品及模具自主设计与开发，以及整体生产工艺等方面较国际企业差距明显，难以满足下 游主要客户极高的同步开发要求、为其提供高精密、高性能、高寿命的弹性件产品。 （3）行业特有的经营模式 精密弹性件应用范围极为广泛。制造厂商需要根据下游不同客户在不同应用场景的 具体需求，为其设计、开发个性化的弹性件产品，使得精密弹性件精度、性能等与客户终 端产品相匹配。因此精密弹性件的生产具有非标准化特征，产品多为非标准化产品。在此 背景下，企业成为下游客户的合格供应商后，一般需要与客户形成同步快速开发机制。在 短时间内，企业需在深刻把握客户需求的前提下完成产品设计与模具开发，并形成样品通 过客户的产品审核，取得项目定点，最终获取产品订单。 在销售环节，下游以整车厂及其配套厂商为代表的客户群体为提高库存管理效率，一 般与弹性件供应商约定采取“领用”的产品销售模式。在此模式下，弹性件厂商需将产品 发至客户指定的仓储位置。在客户实际领用产品后，双方根据实际领用的产品数量进行结 算。 （4）行业周期性、区域性和季节性特征 作为核心基础零部件，精密弹性件产品应用领域广泛，覆盖汽车制造、工业机械、电 子电器、医疗等多个国民经济主要门类。因此，精密弹性件产品的市场需求与宏观经济的 波动情况直接相关，具有一定的周期性特征。 作为弹性件产品的主要应用领域，我国汽车产业具有集中分布的特征。零部件厂商一  
般围绕整车企业建立，从而形成了大规模的产业基地。我国目前已逐步形成了包括长三角 产业集群、西南产业集群、珠三角产业集群、东北产业集群、中部产业集群、环渤海产业 集群在内的六大产业集群。因此，弹性件行业具有一定的区域性特征。 如上文所述，弹性件产品应用广泛，与宏观经济整体运行情况息息相关，因而不具有 明显的季节性特征。但下游的整车行业一般会在每年的第四季度增加排产，以应对春节或 圣诞节期间较为旺盛的汽车消费需求，从而使得整车配套企业在季节之间有所波动。 2、公司主营业务与主要产品 公司主要从事精密弹性件的研发、生产和销售。根据下游应用领域划分，公司主要产 品包括汽车类精密弹性件、工业机械类精密弹性件、电子电器类精密弹性件、医疗和其他 类精密弹性件；按照生产工艺则可分为精密弹簧、精密弹片、波形弹簧、碟形弹簧、弹性 挡圈和其他弹性冲压件等。 公司的精密弹性件产品以高精密、高性能和高寿命著称，主要定位于中高端产品市 场，是国内少数成功配套全球高端制造品牌的弹性件厂商之一，与来自欧美、日本的跨国 同行领先品牌直接展开竞争。凭借技术、质量、服务的综合优势，公司树立了良好的品牌 形象和市场地位，与众多优质客户开展了业务合作，报告期内，公司主要客户包括博世华 域、大陆集团、博格华纳、格拉默、ABB、艾默生、松下电器等汽车、电力、工业机械、 电子电器等多领域的知名企业。 凭借在行业内长期的技术积累，公司已在关键的模具开发设计、卷制/冲压/成型等关 键工艺环节实现完全自主并掌握技术诀窍，在波形弹簧、弹性挡圈、双层涡卷弹簧等领域 实现重要技术突破，填补了国内产品短板。依托于经验丰富、专业突出的技术研发团队以 及业内领先的生产、检验设备等，公司具备与下游主要客户同步进行产品开发的技术能 力，并能够借助全产品线优势为其提供一站式的采购服务，输出优质的定制化设计服务及 高品质的弹性件产品。 作为国内领先的精密弹性件制造厂商，公司技术、制造工艺和产品质量等达到或赶超 欧美同行业水平，是中国弹簧协会理事单位、第四届全国弹簧标准化技术委员会单位委 员，参与弹簧行业标准修订与《弹簧手册》的编写，并先后获得“福建省科技小巨人企业”、 “福建‘专精特新’中小企业”等多项荣誉。 3、主要业务模式  
（1）生产模式 公司目前主要采用“以销定产+安全库存”的生产模式。公司根据下游客户订单情况 安排生产计划，并在日常经营中备有安全库存，以保障产品供应的及时性。 公司产品质量与生产设备、模具、制造工艺以及生产全流程管控能力直接相关。公司 生产设备、检验设备多为行业领先的进口设备，并在模具的设计与开发方面实现了完全自 主。公司模具制造主要系自主完成。 （2）销售模式 公司主要产品为精密弹性件，广泛应用于汽车、工业机械、电子电器、医疗、航空、 轨道交通等众多领域。公司获取客户的方式主要是通过参加展会增加品牌曝光度，或通过 查阅行业网站、行业调研锁定客户并主动对接拜访，此外，也通过老客户介绍新客户、客 户主动联系公司等渠道获取客户。公司开发新客户（或新项目）与导入客户供应商体系的 主要流程包括：（1）项目评估与制样；（2）导入审核；（3）确定产品（若为新项目则需要 重新进行项目评估与制样）；（4）获取订单、实现销售。 （3）采购模式 公司所采购的原材料主要包括线材、工装夹具、辅料、配件、包材等，其中以线材为 主。公司供应商分为以拉丝与分条厂为主的厂商和包括进口代理商在内的贸易商。对于供 应商，公司已建立严格的甄选流程，对其产品质量、技术实力、交付能力、资质等进行综 合评审，并在系统上对供应商建档。 对于采购业务，公司建立了完善的内部控制制度。具体地，计划部根据生产所需物料 情况，在系统中发起采购申请；采购部根据其请购情况编制采购订单并经审核通过后下 单，并由供应商回签确认；物料送达公司后，仓库将发出收料通知，公司质量工程部等检 验部门执行验收程序；验收通过后，物料方可入库。 （4）研发模式 公司研发团队主要围绕下游客户需求、生产过程瓶颈项目的技术突破，以及以提高公 司市场竞争力为目的的技术升级导入研发项目。一方面，研发团队协同市场部等根据市场 需求进行高端制造业用弹簧及车用弹簧的产品开发；另一方面，针对生产过程中发现的技 术瓶颈，以及对未来发展趋势的判断，研发团队设立相应的研发项目，以实现技术瓶颈的 突破和现有工艺的技术升级。  
在此基础上，研发团队对研发项目的可行性、研发时间、相关风险、质量、效益等进 行综合评估。项目经评估通过后，研发团队着手进行策划并制定相应的计划，根据计划进 行新技术的研究与新产品的设计与开发，公司技术研发中心下设的技术研发部、模具加工 部和实验检测中心，分别负责产品与工艺设计、研发项目管理、模具设计与开发、工程样 件试做及实验策划和实施。在项目推进过程中，项目组长对整体进度进行跟进，并组织相 关人员对项目的各个阶段进行评审，集中资源识别并解决研发过程中的问题点。研发项目 完成后，研发团队组织人员对研发成果进行验收，必要时向客户提交样件及相应资料供其 审核。研发人员还将总结相关经验并进行分享，以便于持续提高团队的技术能力。  

（二）公司及相关主体是否存在下列情形：

1   公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营、公 司治理、信息披露、发行对象等方面的规定。   否  
2   公司存在违规对外担保、资金占用或者其他权益被控股股东、实际控 制人严重损害的情形，且尚未解除或者消除影响的。   否  
3   董事会审议通过本定向发行说明书时，公司存在尚未完成的普通股、 优先股发行、可转换公司债券发行、重大资产重组和股份回购事宜。   否  
4   公司处于收购过渡期内。   不适用  
5   公司及其控股股东、实际控制人、控股子公司为失信联合惩戒对象。   否  

（三）发行概况

拟发行数量（股）/拟发行数量上限（股）   4,000,000 ~ 6,000,000  
拟发行价格（元）/拟发行价格区间（元）   3.11 ~3.80  
拟募集金额（元）/拟募集金额区间（元）   12,440,000.00 ~ 22,800,000.00  
发行后股东人数是否超200人   否  
是否存在非现金资产认购   全部现金认购  
是否导致公司控制权发生变动   否  
是否存在特殊投资条款   否  
是否属于授权发行情形   否  
注：因发行对象尚未确认，认购协议尚未签署，尚无法确定是否存在特殊投资条款。

（四）公司近两年及一期主要财务数据和指标

项目   2021年12月31日   2022年12月31日   2023年9月30日  
资产总计（元）   277,335,667.35   258,606,027.73   247,577,703.54  
其中：应收账款（元）   36,357,508.88   46,070,023.92   51,924,416.68  
预付账款（元）   884,968.07   710,580.49   762,901.35  
存货（元）   33,292,987.12   33,117,711.37   33,228,913.49  
负债总计（元）   66,831,365.23   85,314,939.48   50,128,491.75  
其中：应付账款（元）   13,523,650.48   15,772,779.07   19,321,272.21  
归属于母公司所有者的 净资产（元）   210,504,302.12   173,291,088.25   197,449,211.79  
归属于母公司所有者的 每股净资产（元/股）   -   1.20   1.36  
资产负债率   24.10%   32.99%   20.25%  
流动比率   3.53   2.22   4.32  
速动比率   2.79   1.69   3.21  


项目   2021年度   2022年度   2023年1月—9月  
营业收入（元）   152,150,703.30   158,883,257.28   131,517,772.32  
归属于母公司所有者的净 利润（元）   25,986,230.22   27,163,459.56   23,666,199.61  
毛利率   40.27%   37.69%   38.94%  
每股收益（元/股）   -   0.20   0.16  
加权平均净资产收益率 （依据归属于母公司所有 者的净利润计算）   13.14%   14.57%   12.77%  
加权平均净资产收益率 （依据归属于母公司所有 者的扣除非经常性损益后 的净利润计算）   12.20%   12.10%   11.67%  
经营活动产生的现金流量 净额（元）   37,601,100.29   41,763,722.70   26,272,900.28  
每股经营活动产生的现金 流量净额（元/股）   -   0.30   0.18  
应收账款周转率   4.09   3.86   2.68  
存货周转率   2.69   2.98   2.42  

（五）报告期内主要财务数据和指标变动分析说明
1、资产总额 报告期各期末，公司资产总额账面价值分别为 27,733.57万元、25,860.60万元、 24,757.77万元，整体有所下降；其中，2022年末资产规模降低主要系公司实施了权益分 派，2023年 9月末则主要是因为公司偿还了部分短期借款，资产与负债总额均有所降低。 2、应收账款及应收账款周转率
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,635.75万元、 4,607.00万元、5,192.44 万元，主要是随着收入规模的扩大而有所增加，特别是 2022年下半年以来汽车行业景气 度提升，国内电动车市场快速发展，包括电驱动、智能驾舱等应用增加，公司前期积累的 汽车应用的客户逐步放量，且公司的中高端弹性件产品实现了国产替代，推动公司销售规 模增长。 报告期各期，公司应收账款周转率分别为 4.09、3.86、2.68（年化后为 3.58），2022年 末较 2021年度小幅下降主要系公司主要下游行业——汽车行业于 2022年度下半年回暖， 使得 2022年末应收账款金额较 2021年末增长较多；2023年 9月末，因最近一期整体销 售规模增加，应收账款余额亦有所提高，导致周转率略有下降，整体符合公司的业务发展 趋势。 （1）报告期内主要客户情况、应收账款构成情况 报告期各期，公司主要客户销售情况如下所示： 占营业收 期间 序号 客户名称 销售金额（万元） 入比例 1 继峰股份 961.51 7.31% 2 舍弗勒 908.83 6.91% 3 ABB 678.46 5.16% 2023年1-9月 4 博格华纳 676.14 5.14% 5 宁波精成车业有限公司 590.96 4.49% 合计 3,815.90 29.01% 1 ABB 1,063.07 6.69% 2 艾默生 887.26 5.58% 3 继峰股份 841.58 5.30% 2022年度 4 博世华域 782.17 4.92% 5 松下电器 706.18 4.44% 合计 4,280.27 26.93% 1 ABB 861.04 5.66% 2 继峰股份 785.49 5.16% 2021年度 3 松下电器 746.79 4.91% 4 宏发股份 737.72 4.85% 5 艾默生 614.64 4.04%   　   　   　   　   　  
　   期间   序号   客户名称   销售金额（万元）   占营业收 入比例  
　   2023年1-9月   1   继峰股份   961.51   7.31%  
　   　   2   舍弗勒   908.83   6.91%  
　   　   3   ABB   678.46   5.16%  
　   　   4   博格华纳   676.14   5.14%  
　   　   5   宁波精成车业有限公司   590.96   4.49%  
　   　   合计   　   3,815.90   29.01%  
　   2022年度   1   ABB   1,063.07   6.69%  
　   　   2   艾默生   887.26   5.58%  
　   　   3   继峰股份   841.58   5.30%  
　   　   4   博世华域   782.17   4.92%  
　   　   5   松下电器   706.18   4.44%  
　   　   合计   　   4,280.27   26.93%  
　   2021年度   1   ABB   861.04   5.66%  
　   　   2   继峰股份   785.49   5.16%  
　   　   3   松下电器   746.79   4.91%  
　   　   4   宏发股份   737.72   4.85%  
　   　   5   艾默生   614.64   4.04%  
　   　   合计   3,745.69   24.61%   　  
　   　   　   　   　   　  

有限公司、厦门宏发开关设备有限公司、厦门宏发汽车电子有限公司、西安宏发电器有限 公司、漳州宏发电声有限公司、浙江宏舟新能源科技有限公司等。 报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下所示： 应收账款 序 占应收账款 期间 客户名称 余额（万 账龄 号 余额比例 元） 521.44 1 继峰股份 1年以内 9.51% 503.86 2 舍弗勒 1年以内 9.19% 330.24 3 宁波精成车业有限公司 1年以内 6.02% 2023年9月 末 304.98 4 ABB 1年以内 5.56% 250.13 5 宏发股份 1年以内 4.56% 合计 1,910.65 / 34.84% 1 宁波精成车业有限公司 323.13 1年以内 6.60% 2 舍弗勒 322.67 1年以内 6.59% 3 ABB 289.58 1年以内 5.92% 2022年末 4 博世华域 273.99 1年以内 5.60% 5 继峰股份 269.15 1年以内 5.50% 合计 1,478.52 / 30.20% 1 ABB 275.23 1年以内 7.15% 2 艾默生 232.96 1年以内 6.05% 3 继峰股份 224.48 1年以内 5.83% 2021年末 4 宏发股份 203.76 1年以内 5.29% 5 博世华域 191.13 1年以内 4.96% 合计 1,127.56 / 29.28% 报告期内，公司主要客户情况和占比相对稳定，主要客户应收账款情况和占比相对 稳定，各报告期末应收账款账龄均在一年以内。 （2）对主要客户的销售政策、结算政策 作为核心基础零部件，精密弹性件产品应用领域广泛，根据下游应用领域划分，公司 主要产品包括汽车类精密弹性件、工业机械类精密弹性件、电子电器类精密弹性件、医疗 和其他类精密弹性件。公司客户资源较为优质，与下游领域的头部企业建立了合作，如继 峰股份、舍弗勒、博格华纳、博世华域、ABB、艾默生、松下电器、比亚迪等。 ①销售政策   　   　   　   　   　   　  
　   期间   序 号   客户名称   应收账款 余额（万 元）   账龄   占应收账款 余额比例  
　   2023年9月 末   1   继峰股份   521.44   1年以内   9.51%  
　   　   2   舍弗勒   503.86   1年以内   9.19%  
　   　   3   宁波精成车业有限公司   330.24   1年以内   6.02%  
　   　   4   ABB   304.98   1年以内   5.56%  
　   　   5   宏发股份   250.13   1年以内   4.56%  
　   　   合计   　   1,910.65   /   34.84%  
　   2022年末   1   宁波精成车业有限公司   323.13   1年以内   6.60%  
　   　   2   舍弗勒   322.67   1年以内   6.59%  
　   　   3   ABB   289.58   1年以内   5.92%  
　   　   4   博世华域   273.99   1年以内   5.60%  
　   　   5   继峰股份   269.15   1年以内   5.50%  
　   　   合计   　   1,478.52   /   30.20%  
　   2021年末   1   ABB   275.23   1年以内   7.15%  
　   　   2   艾默生   232.96   1年以内   6.05%  
　   　   3   继峰股份   224.48   1年以内   5.83%  
　   　   4   宏发股份   203.76   1年以内   5.29%  
　   　   5   博世华域   191.13   1年以内   4.96%  
　   　   合计   1,127.56   /   29.28%   　  
　   　   　   　   　   　   　  

报告期内，公司销售以直接订单销售模式为主，报告期内占比在80%左右。直接订单 销售模式按照与客户签订的合同、订单发货，由客户验收后，公司在与客户约定的对账 日，将本对账期间客户验收的货物与客户进行核对，双方对账无误后，公司按对账确认的 金额于对账日确认销售收入实现。 其次为寄售库存模式。寄售库存模式下的客户主要系博世华域、宁波精成车业有限 公司、比亚迪、湖南机油泵、舍弗勒等汽车行业客户。下游以整车厂及其配套厂商为代表 的客户群体为提高库存管理效率，一般与弹性件供应商约定采取“领用”的产品销售模 式。在此模式下，弹性件厂商需将产品发至客户指定的仓储位置。在客户实际领用产品 后，双方根据实际领用的产品数量进行结算。 ②结算政策 公司对报告期内主要销售客户的结算政策为（因集团内具体客户而异）： 客户名称 信用期 结算方式 结算币种 月结90天、120天、135 银行转账、银行承 ABB 人民币、美元 天 兑汇票 银行转账、银行承 继峰股份 月结90天 人民币 兑汇票 松下电器 月结60天、120天 银行转账 人民币、美元 月结60天、90天、105 银行转账、银行承 宏发股份 人民币 天 兑汇票 艾默生 月结90天 银行转账 人民币、美元 博世华域 月结90天 银行转账 人民币 人民币、美元、欧 舍弗勒 月结90天、120天 银行转账 元 博格华纳 月结60天、90天 银行转账 人民币 宁波精成车 月结120天 银行承兑汇票 人民币 业有限公司 报告期内，公司主要客户的销售政策、结算政策整体保持稳定，不存在刻意放宽信用 期刺激销售的情形。 （3）坏账准备计提情况，坏账准备是否计提充分，是否符合行业惯例 报告期各期末，公司严格按照会计准则要求对应收账款计提坏账准备；若某一客户 信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，则公   　   　   　   　  
　   客户名称   信用期   结算方式   结算币种  
　   ABB   月结90天、120天、135 天   银行转账、银行承 兑汇票   人民币、美元  
　   继峰股份   月结90天   银行转账、银行承 兑汇票   人民币  
　   松下电器   月结60天、120天   银行转账   人民币、美元  
　   宏发股份   月结60天、90天、105 天   银行转账、银行承 兑汇票   人民币  
　   艾默生   月结90天   银行转账   人民币、美元  
　   博世华域   月结90天   银行转账   人民币  
　   舍弗勒   月结90天、120天   银行转账   人民币、美元、欧 元  
　   博格华纳   月结60天、90天   银行转账   人民币  
　   宁波精成车 业有限公司   月结120天   银行承兑汇票   人民币  
　   　   　   　   　  

司对该应收账款单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收账款之外，公司依据信 用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。报告期各期末，除单项计 提的坏账准备外，公司在账龄组合基础上对应收账款计提坏账准备。 报告期内，应收账款坏账准备计提情况与同行业对比如下所示： 单位：万元 公司名称 项目 2023年9月末 2022年末 2021年末 应收账款原值 44,285.25 42,057.24 34,670.95 美力科技 坏账准备 3,917.17 3,789.28 3,421.90 计提比例 8.85% 9.01% 9.87% 应收账款原值 未披露 40,846.95 31,332.98 福立旺 坏账准备 未披露 2,043.90 1,627.80 计提比例 未披露 5.00% 5.20% 应收账款原值 未披露 34,962.68 30,946.96 华纬科技 坏账准备 未披露 1,910.96 1,864.75 计提比例 未披露 5.47% 6.03% 应收账款原值 未披露 1,917.37 1,268.68 亿利华 坏账准备 未披露 129.71 85.82 计提比例 未披露 6.77% 6.76% 应收账款原值 5,484.53 4,895.54 3,851.20 本公司 坏账准备 292.09 288.54 215.45 计提比例 5.33% 5.89% 5.59% 公司应收账款坏账整体计提准备比例高于福立旺，低于美力科技、亿利华，与华纬科 技差异不大，主要原因系：①美力科技2021年、2022年按照单项计提坏账的金额较高， 按照组合计提的坏账准备的比例为5.74%和5.60%，与公司差异不大；②亿利华的产品用 于航空航天、军工、汽车等多种领域，2021年末、2022年末，其1年以上应收账款余额 占比分别为5.21%、7.79%，平均账龄高于公司，因此，亿利华计提的坏账准备比例亦较 高；③公司按组合计提坏账准备的应收账款余额占比超过99%，公司的应收账款账龄在1 年以内的占比均超过99%，整体应收账款结构良好。综上，公司的应收账款坏账准备计提 处于行业的合理水平，公司结合自身应收账款的结构及特征计提了坏账准备，具有充分 性和合理性。   　   　   　   　   　  
　   公司名称   项目   2023年9月末   2022年末   2021年末  
　   美力科技   应收账款原值   44,285.25   42,057.24   34,670.95  
　   　   坏账准备   3,917.17   3,789.28   3,421.90  
　   　   计提比例   8.85%   9.01%   9.87%  
　   福立旺   应收账款原值   未披露   40,846.95   31,332.98  
　   　   坏账准备   未披露   2,043.90   1,627.80  
　   　   计提比例   未披露   5.00%   5.20%  
　   华纬科技   应收账款原值   未披露   34,962.68   30,946.96  
　   　   坏账准备   未披露   1,910.96   1,864.75  
　   　   计提比例   未披露   5.47%   6.03%  
　   亿利华   应收账款原值   未披露   1,917.37   1,268.68  
　   　   坏账准备   未披露   129.71   85.82  
　   　   计提比例   未披露   6.77%   6.76%  
　   本公司   应收账款原值   5,484.53   4,895.54   3,851.20  
　   　   坏账准备   292.09   288.54   215.45  
　   　   计提比例   5.33%   5.89%   5.59%  
　   　   　   　   　   　  

公司信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表与可比公司的对 比情况如下所示： 公司名称 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 美力科技 5% 10% 15% 30% 50% 100% 福立旺 5% 10% 30% 50% 100% 100% 华纬科技 5% 20% 50% 100% 100% 100% 亿利华 5% 10% 30% 50% 80% 100% 平均值 5% 13% 31% 58% 83% 100% 本公司 5% 10% 30% 100% 100% 100% 注：可比公司中仅美力科技披露2023年9月末账龄组合的预期信用损失率，与上表比例 保持一致。 如上表所示，公司与可比公司的账龄组合坏账准备计提比例不存在重大差异，符合 行业惯例。报告期各期末，公司1年以内账龄的应收账款余额占比超过99%，公司坏账准 备计提比例合理。 综上，公司坏账准备计提充分，符合行业惯例。 （4）结合期后回款情况、回款进度说明应收账款余额回款情况是否真实 报告期内，公司应收账款的账龄情况如下： 单位：万元 2023年9月末 2022年末 2021年末 账龄 金额 占比 金额 占比 金额 占比 1年以内 5,436.77 99.13% 4,869.97 99.48% 3,825.18 99.32% 1至2年 29.00 0.53% 1.56 0.03% 1.29 0.03% 2至3年 1.02 0.02% 0.18 0.00% 1.00 0.03% 3年以上 17.74 0.32% 23.83 0.49% 23.73 0.62% 合计 5,484.53 100.00% 4,895.54 100.00% 3,851.20 100.00% 如上表所示，报告期各期末，公司的应收账款账龄在1年以内的分别为3,825.18万 元、4,869.97万元、5,436.77万元，占比均超过99%，2021年末、2022年末的应收账款 基本均在期后回收，回款进度较好。 2023年9月30日，公司的应收账款余额为5,484.53万元；截至2024年1月31日，   　   　   　   　   　   　   　  
　   公司名称   1年以内   1-2年   2-3年   3-4年   4-5年   5年以上  
　   美力科技   5%   10%   15%   30%   50%   100%  
　   福立旺   5%   10%   30%   50%   100%   100%  
　   华纬科技   5%   20%   50%   100%   100%   100%  
　   亿利华   5%   10%   30%   50%   80%   100%  
　   平均值   5%   13%   31%   58%   83%   100%  
　   本公司   5%   10%   30%   100%   100%   100%  
　   　   　   　   　   　   　   　  
　   账龄   2023年9月末   　   2022年末   　   2021年末   　  
　   　   金额   占比   金额   占比   金额   占比  
　   1年以内   5,436.77   99.13%   4,869.97   99.48%   3,825.18   99.32%  
　   1至2年   29.00   0.53%   1.56   0.03%   1.29   0.03%  
　   2至3年   1.02   0.02%   0.18   0.00%   1.00   0.03%  
　   3年以上   17.74   0.32%   23.83   0.49%   23.73   0.62%  
　   合计   5,484.53   100.00%   4,895.54   100.00%   3,851.20   100.00%  
　   　   　   　   　   　   　   　  
（未完）