广誉远（600771）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2021年在公司发展史上具有里程碑意义，控股股东发生变动，注册地迁入山西省，为公司未来发展注入了盎然生机和蓬勃活力。一年来，面对复杂多变的国际国内经济大环境，公司积极应对疫情冲击和行业竞争加剧、品牌影响力薄弱、历史遗留问题突出、市场话语权不足等困难挑战，实施了较为稳健的经营策略和积极的营销策略，加大终端动销力度，加强制度流程改革和绩效考核，全力保障渠道库存趋于良性、改善经营性现金流、降低应收账款的目标达成。截止2021年12月31日，公司总资产为31.02亿元，归属于上市公司股东净资产为20.99亿元。报告期内，公司实现营业收入8.54亿元，同比下降23%。受综合因素影响，归属于上市公司股东净利润为-31,624万元，出现亏损。报告期销售回款11.07亿元，同比增长26%。经营性现金流量净额为8,137万元，比上年同期-7,552万元增长1.57亿元。2021年公司主要开展了以下工作：（一）抓拓展、重培育，渠道基础进一步夯实。聚焦核心市场和核心终端开拓渠道，三大业务板块均呈现一定的亮点。传统中药方面，强化直营管理下的“自营+合伙人”模式，在终端医院、连锁药店、黄金单店、特色诊所及第三终端建设上深耕细作，加强与九州通（600998）系、国药系、华润医药系等渠道深度合作，全年共签订一级商200余家，二级商130余家，医学部组织参加全国妇科内分泌巡讲和“她健康”全国基层妇产科医师培训巡讲共100场次，参办全国大型医学类学术会议15场、省市级学术会议274场、学术沙龙65场、科室推广会1,062场，新增开发各级医院近千家，OTC部有效管理终端门店突破60,000家，开展“百城千店地推活动”等28,000余场，健康养生大讲堂7,920场，开展线上公益直播200多场，终端建设得到有效增长。同时，加大互联网营销力度，与阿里、京东两大核心平台强化合作，报告期内电商部业绩同比增长35%，知了有方互联网医院上线以来迭代53次，全年营业收入同比增长238%。精品中药方面，大力开展圈层沙龙活动、品牌展示活动、新品推介等活动及知名商学院校友会中医养生讲座活动，以“品牌+文化”输出为出发点，以高端私享平台+社群营销模式导入新的用户流量，提升销售转化，塑造广誉远精品中药形象。全年新晋代理商47名，终端门店达到381家，其中国医馆29家，国药堂、店中店和展示店352家。养生酒方面，以整合营销为宗旨，龟龄集酒聚焦山西、江苏两个重点省区，覆盖省区12个，战略合作连锁74家，布点核心门店6,518家，围绕中国3大传统节日（春节、端午节、中秋节），2大养生节令（冬病夏治、冬令进补）开展试饮体验和场景品鉴等系列主题活动，扩大龟龄集酒口碑传播。（二）抓活动，重投入，品牌形象进一步提升。品牌建设主要从企业品牌打造、产品品牌塑造两个维度展开。企业品牌方面，携手全国高校权威赛事“学院奖”主办方，共同发起了“中医贯古今国粹永不息共贺广誉远480周年”为主题的创意传播活动，整体累计曝光突破1亿次；加入新华社民族品牌工程，通过“广誉远480周年，正青春”点亮上海外滩夜空等活动，提升品牌正面声量；出席人民日报健康客户端组织的“两会-健康策”中医药专场论坛直播活动，与国医大师、知名专家对话，提高企业品牌的学术引领地位；出席“2021中国大健康产业（西湖）论坛”，强化“广誉远好孕中国”IP影响力；与全国大型连锁药店合作，发起“为非遗中药打ca，庆广誉远480周年”抖音创意大赛，多频次在线上线下（300959）投放广告软文，全面提升企业品牌势能。产品品牌方面，以定坤丹为主，抢夺头部平台流量，抖音企业蓝V成功完成声量超千万的话题挑战赛3次，其中“#就要你好看”创意视频挑战赛话题播放量超20亿次，实现品、效、销三合一；通过平安好医生、名医在线等垂直媒体口碑运营，深化产品市场教育，增强医生背书；携手学院奖秋季赛举办以“定坤丹补气血更好看”为主题的创意作品大赛，参赛大学生10,000余名、作品7,000余件，整体传播量突破1亿次；与江苏卫视杨澜主持的明星栏目《你好！大女生》特约合作，品牌影响力进一步扩大。2021年，广誉远企业品牌营销和定坤丹品牌营销分别斩获广告行业两项重量级奖项：“广誉远480周年全国大学生庆生事件营销”荣获第28届中国国际广告节“广告盛典年-度整合营销案例金案”奖；“潮起来的中华老字号——广誉远定坤丹#就要你好看#抖音挑战赛”荣获“广告主盛典-年度数字营销金案”奖。（三）抓生产、重研发，核心竞争力进一步增强。生产方面，公司始终坚持产品质量是企业的生命线，坚守“修合虽无人见，存心自有天知”的制药古训，选取道地药材，遵循古法炮制工艺，按照GMP规范要求组织生产，实行最严格生产过程控制，2021年在获得第三届“山西省质量奖”基础上，顺利通过了“质量、环境、职业健康安全”三个管理体系认证；坚持以销定产，合理库存，通过公开挂网，集中招标、竞争性谈判、季节性储备和战略合作供应保证等采购形式，优选合格供应商，保证大宗原料和贵细药材储备供应。顺应市场需求，新增安宫牛黄丸（体外培育牛黄）、牛黄清心丸（体外培育牛黄）二个系列产品，新增安宫牛黄丸、定坤丹口服液、六味地黄丸、定坤丹水蜜丸新规格产品，不断丰富产品结构，增加新的利润增长点。安康广誉远食品生产线验收通过并取得生产许可证，完成68个品规大健康产品开发和标准备案工作，为电商、直播平台和线下门店提供储备产品供应。研发方面，公司密切跟进研发项目，聚焦不孕症、心脑血管（高血压高脂血症）、老年人功能障碍（失能失智）等，继续推进广誉远定坤丹对DOR（卵巢功能低下）不孕症、定坤丹对PCOS（多囊卵巢综合症）、龟龄集对老年衰弱综合征（老年人内在能力低下）、龟龄集对少弱精子症、安宫牛黄丸对意识障碍等基础和临床科研项目，全年共获得发明专利授权证书2件；获得山西省科技进步二等奖1项；获批省级科技创新平台1个；获得山西省科技厅中央引导地方专项立项1项；完成山西省药品监督管理局备案涉及产品81个；形成关于定坤丹口服液基础药效学研究和龟龄露酒预防高尿酸血症的药理作用评价研究报告2份；继续与国内多位名医专家和科研院所开展多层面合作，国内正在推进的研发项目40个，发表相关论文26篇，累计收录SCI论文16篇。（四）抓队伍、重内控，治理水平进一步提升。队伍建设方面，公司始终坚持“以人为本”的用人理念，以打造学习型组织为核心，开展形式多样的培训和专业知识测评，完善广誉远特色内训制度，与专业院校建立校企合作，深度打磨高绩效人才梯队建设；调整优化绩效管理体系，推进人力资源信息化系统建设，实现“业绩+能力”评估，完善企业内部晋降机制，持续发挥绩效考核的导向作用，高度重视企业文化建设，发行企业内刊，包括企业政策宣贯、重大活动报道、专题栏目、行业观察、学术研究、中医药知识等，不断增强员工归属感、凝聚力和创造力。内控建设方面，公司强化内部控制监督机制，对各控股子公司开展例行内部控制执行情况检查，进一步提升经营管理水平和风险防范能力，保证公司各项业务持续、稳定、健康发展。（五）抓安全、重环保，发展根基进一步夯实。安全生产方面，公司始终坚持安全底线，定期组织召开全员质量安全动员大会，成立质量安全综合检查小组，深入生产车间一线逐一排查解决相关质量安全风险，加强全员专业知识与生产技能培训，确保全年无重大生产事故，提升本质安全水平。环保方面，截至目前，公司及主要子公司中属于生产型企业的有：山西广誉远国药有限公司、拉萨东盛广誉远药业有限公司、安康广誉远药业有限公司，上述企业均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。一年来，公司认真贯彻落实环保法律法规，秉持绿色发展理念，加强污染防治，开展节能降耗，各子公司均严格执行排放要求，开展实时监控，报告期内各项污染物均达标排放，实现环保零事故。（六）抓组织、重制度，党建统领进一步强化。广誉远回归国资系统后，董事会始终坚持党对企业的核心领导地位，深入学习贯彻习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设重要论述和视察山西重要讲话重要指示精神，落实山西省第十二次党代表大会、省委经济工作会议、全省国有企业深化改革提质增效推进会等部署要求，进一步强化企业党建、夯实基层基础，进一步强化党管人才、建强干部队伍，进一步强化廉政建设、确保风清气正。控制权转移后公司第一时间建立党委、纪委，配备党委书记、副书记、纪委书记，制定下发“三重一大”议事规则及工作制度，确保党的领导落实到位。在公司党委指导下，稳步推进治理层改选，完成董事长、副董事长、财务总监改选工作。分批修订《公司章程》等原有管控制度，确保将国资监管要求渗透到上市公司治理体系之中。二、报告期内公司所处行业情况公司所处行业为医药制造业，细分子行业为中成药制造业。（一）医药行业的基本情况及发展阶段医药制造业是关系国计民生的重要产业，是中国制造2025和战略性新兴产业的重点领域，它对于保护和增进人民健康、提高生活质量，为救灾防疫以及促进经济发展和社会进步均具有十分重要的作用。改革开放四十多年来，我国先后经历了实行处方药和非处方药分类管理、实施药品生产质量管理规范（GMP）、推行执业药师制度、开展仿制药质量和疗效一致性评价、实行基本药物制度、推行药品上市许可持有人制度、加入国际人用药品注册技术要求协调会（ICH）等一系列改革，医药产业有了长足发展。2021年是“十四五”规划开局之年，国家医药卫生体制改革持续推进，医药行业政策密集出台，多项政策对今后几年医药领域发展影响重大。尤其是《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《“十四五”全民医疗保障规划》等文件的发布，绘制了医药卫生事业的远景蓝图。2021年在全球疫情依旧严峻的形势下，国内疫情防控得当，医药行业在经受住疫情考验后迅速恢复。国家统计局数据显示，医药制造业全年增加值较去年增长24.8%，每月工业增加值同比增速均超过8%，最高月同比增速达34%，其中有5个月同比增速超过25%。同时，2021年全年每月同比增速均高于全国工业整体增速。2021年1-12月，医药制造业实现营业收入29,288.5亿元，同比增长20.1%；实现利润总额6,271.4亿元，同比增长77.9%。近年来，随着国内人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增加，我国医疗卫生支出总额在近年来呈现稳步增长，根据国家统计局数据，2021年，全国居民人均医疗保健消费支出2,115元，增长14.8%，占人均消费支出的比重为8.8%。与2019年相比增长5.4%。由此可见，未来随着“健康中国”战略的持续推进，我国居民对于药品的刚性需求将不断释放，我国医药行业在国民经济中的地位也将愈发重要，据前瞻产业研究院初步估计，2021-2026年，医药制造业营业收入将不断增长，至2026年中国规模以上医药制造企业营业收入或将达到3.17万亿元左右，医药行业发展持续向好。（二）医药行业的周期性、区域性及季节性特点医药行业的发展不可避免的受到国民经济发展情况的影响，但药品的使用事关生命、健康，行业的需求具有刚性特征，呈典型的弱周期，其消费支出与国民经济发展水平、人民生活质量密切相关，不存在明显的区域性、季节性。行业增长速度虽因新冠肺炎疫情稍有波动，但总体增速平稳，同时受我国医改加深、政府投入增长以及居民收入水平提高、居民健康保健意识快速提升等因素的影响，行业持续增长，属增长性行业。（三）中医药行业基本发展情况中医药是我国传统医学的瑰宝。中医药在疾病的预防、治疗以及保健等领域有着独特的优势，中医药产业由于其特有的理论体系、诊疗手段、文化特质因素，表现出独特的发展需求和社会影响。中医药作为我国的民族医药产业，国家高度重视中医药行业的发展，相继颁布《中医药发展战略规划纲要（2016-2030年）》、《健康中国规划纲要（2016-2030年）》和《中华人民共和国中医药法》等一系列政策，为医药产业持续发展奠定了良好基础。“十四五”中医药发展规划指出，预计到2025年，中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效。此外，中医药在此次新冠肺炎防治中发挥了积极作用，中医药在新冠肺炎疫情爆发中第一时间介入，连续九版《新型冠状肺炎诊疗方案》对中医药疗法的使用给予确认，参与新冠肺炎患者医学观察期、临床治疗期和康复期的全程干预。近年来，我国农村城镇化进程提速，总体健康需求显著提高，人民群众保健意识普遍增强，对健康保健的需求日益强烈。同时叠加我国居民可支配收入的增加，中医药行业的需求不断释放。另一方面，我国进入人口快速老龄化阶段，大量有消费能力的老年人群也必然拉动中医药保健市场的需求。此外，随着我国卫生与健康事业发展进入了新时期，新时代、新形势下老百姓健康需求的变化，医改攻坚带来的医疗服务格局调整，互联网、大数据、人工智能等新技术新潮流的涌现发展，必将为中医医疗服务提升优化释放巨大空间。（四）竞争格局和行业、市场地位中药产业主要细分为中药材、中药饮片和中成药3个大类，整体来看，我国中药行业主要还是以中成药制造为主，属充分竞争行业，中成药生产企业呈现比较分散的格局，主要集中在中东部地区。中药饮片由于进入壁垒较低，大多数企业的规模较小，同时市场区域集中度也相对集中。根据申万行业分类标准，截至2021年末，A股共计有433家医药生物类上市公司，其中中药类有69家。2021年前三季度，上述69家中药类上市公司共实现营业收入2,484.61亿元，实现归属于上市公司股东的净利润近252.03亿元。其中排名前五位的公司实现营业收入1,150.62亿元，占全部中药类上市公司营业收入的46.31%。（五）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响1、医药监管、医药改革及医疗机构改革政策法规2021年是“十四五”规划开局之年，这一年，医药行业政策密集出台，全年国家层面发布医药行业相关政策500余条，数量较去年大幅增长，特别是针对中医药发展的政策，将给整个行业带来巨大的挑战与机遇。2021年2月9日，《国务院办公厅印发关于加快中医药特色发展若干政策措施的通知》发布。该通知指出，要遵循中医药发展规律，认真总结中医药防治新冠肺炎经验做法，破解存在的问题，更好发挥中医药特色和比较优势，推动中医药和西医药相互补充、协调发展。2021年5月10日，《国务院办公厅关于全面加强药品监管能力建设的实施意见》发布。该意见指出，要深化审评审批制度改革，持续推进监管创新，加强监管队伍建设，加快建立健全科学、高效、权威的药品监管体系，坚决守住药品安全底线，进一步提升药品监管工作科学化、法治化、国际化、现代化水平。2021年6月17日，国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》，从4大方面提出20项重点工作，明确将推动中医药振兴发展作为20项重点任务之一。2021年6月30日，国家卫健委、国家中医药管理局、中央军委后勤保障部卫生局联合发布《关于进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意见》，其中提出，发挥示范带动作用，及时总结推广各地加强综合医院中医药工作，推动中西医协同发展的经验做法。适时组织遴选部分技术水平高、科研实力强、发展潜力足的综合医院，打造中西医协同“旗舰”医院、“旗舰”科室，辐射带动全国整体中西医结合医疗水平提升。这些政策的出台，将更有力地促进广誉远高品质中药战略的实施，有助于广誉远中医馆及文化体验博物馆的落地发展，同时助力推动公司核心产品循证医学研究工作的开展，为医院专业化学术活动推广发挥更好的作用。2、药品研发、注册、生产政策法规2021年1月13日，国家药监局发布《药品上市后变更管理办法（试行）》，自发布之日起施行。该办法落实了《药品管理法》对药品生产过程中的变更按照风险实行分类管理的要求，进一步明确了药品上市后变更的原则和常见情形，规定了持有人义务和监管部门职责，为药品上市后变更管理提供了依据。一方面鼓励持有人运用新生产技术、新方法、新设备、新科技成果，不断改进和优化生产工艺，持续提高药品质量，提升药品安全、有效和质量可控性。另一方面，坚决贯彻习近平总书记对于药品监管工作“四个最严”的要求，规范药品变更行为和变更监管，严厉打击非法变更，落实持有人主体责任，保障人民群众用药安全。这些严监管政策的不断升级，有利于打击劣币驱逐良币的市场恶性竞争行为，长期以来，公司始终秉承“修合虽无人见，存心自有天知”的制药古训，严格甄选道地药材，传承古法炮制工艺，坚定“全产业链打造高品质中药”的发展战略，壮大产品品牌、企业品牌，为广大人民提供质量上乘、疗效卓越的高品质中药。同时，公司也主动顺应国家政策导向，把握发展新契机，积极参与古代经典名方中药复方制剂研制，以及既有品种工艺改进等以临床价值为导向的药物创新，全面加强药品生产监督管理，以保障生产全过程持续合规，促进中医药振兴发展。3、药品招标采购政策法规2021年1月28日，《国务院办公厅关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》发布。该意见指出，要完善以市场为主导的药品价格形成机制，发挥医保基金战略性购买作用，推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展，健全政府组织、联盟采购、平台操作的工作机制，引导药品价格回归合理水平，有力减轻群众用药负担，促进医药行业健康发展，推动公立医疗机构改革，更好保障人民群众病有所医。2021年12月21日，湖北牵头19省联盟中成药集中带量采购开标，157家企业的182个产品参与报价，采购规模近100亿元；最终97家企业、111个产品中选，中选率达62%，中选价格平均降幅42.27%，但此次中成药集采降价幅度较前几轮的化学药集采较为温和。随着中成药纳入集采范围的步伐加快，中医药行业市场竞争将更加激烈。公司主要产品暂未涉及集中采购政策，未来，若公司产品被纳入集中采购，也将会对公司产生一定的影响，对此，公司也将密切关注并积极应对国家及各省药品招标采购政策的具体实施进展，加强对政策及行业准则的把握理解，充分利用产品优势、研发学术优势，强化专业化学术推广力度，提升公司产品品牌优势，强化OTC终端的持续增长。4、环保、药品质量安全和产品责任政策法规2021年12月，国家药监局等8部门联合印发《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》，明确了我国“十四五”期间药品安全及促进高质量发展的指导思想，提出五个“坚持”总体原则和主要发展目标，并制定出10个方面主要任务，以保障“十四五”期间药品安全，促进药品高质量发展，推进药品监管体系和监管能力现代化，保护和促进公众健康。《规划》要求，要加强对药品安全工作的统筹协调领导，创新完善支持保障机制，积极参与全球药品安全治理，激励药品监管干部队伍履职尽责担当作为。地方各级政府对本地区药品安全工作负总责，各省级人民政府要建立药品安全协调机制，统筹药品安全和经济社会发展。公司在严格遵守GMP规范的基础上，始终秉承“修合虽无人见，存心自有天知”的制药理念，恪守“非义而为，一介不取；合情之道，九百何辞”的经营准则，坚守严苛的制药理念及工匠精神，选用上乘道地的药材，遵循古法传承的炮制工艺，以“做引领中医药质量标准的企业标杆”为目标，加强GMP规范执行和落实，坚持实施生产现场管理及全过程控制，生产出疗效确切、服用安全的药品，更好的服务于消费者，不断提升消费者对公司及产品的满意度。5、医保费用控制与支付政策法规2021年8月31日，国家医保局、国家卫健委等八部门联合印发《深化医疗服务价格改革试点方案》，提出通过3至5年的试点，探索形成可复制可推广的医疗服务价格改革经验。到2025年，深化医疗服务价格改革试点经验向全国推广，分类管理、医院参与、科学确定、动态调整的医疗服务价格机制成熟定型，价格杠杆功能得到充分发挥。《试点方案》明确建立目标导向的价格项目管理机制、更可持续的价格管理总量调控机制、规范有序的价格分类形成机制、灵敏有度的价格动态调整机制、严密高效的价格监测考核机制五项机制。2021年11月26日，国家医疗保障局《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》发布。根据计划，到2024年底，全国所有统筹地区全部开展DRG/DIP支付方式改革工作，到2025年底，DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构。随着国家医疗改革的深入，国家医保局集采购、定价、支付三权合一，主导三医联动，持续推进国家医保控费及支付改革等。这些政策的推进对中成药都将产生不利影响。截至2021年末，公司共有36个品种纳入国家基药目录，61个品种纳入国家医保目录，主要产品定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸均入选以上两类目录，公司将持续关注医疗政策的变化，不断通过专业化的学术研究积极响应国家规定，规范用药范围，持续为患者提供质优价廉的高效中药，服务大众健康。三、报告期内公司从事的业务情况（一）主营业务公司主要从事中药产品的生产、销售，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司属于医药制造业，核心业务为中成药业务。依据产品定位和销售渠道不同，公司医药工业主要包括传统中药、精品中药和养生酒三大板块。公司现有丸剂、散剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、口服液、煎膏剂、酒剂等8种剂型，104个药品注册批件、1个保健食品许可批件、1个白酒许可批件、221个商标和21项专利技术。公司控股子公司山西广誉远共有36个药品被列入《国家基本药物目录》、61个药品入选《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》。公司拥有深厚的历史积淀和良好的品牌形象，核心子公司山西广誉远距今已有481年的历史，是中国现存历史最为悠久的中药企业与药品品牌，其核心产品龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸的制作技艺先后入选国家级非物质文化遗产名录，牛黄清心丸的制作技艺则被列入山西省非物质文化遗产名录。（二）主要产品及用途（三）经营模式1、采购模式公司对原材料的采购主要采用招标采购和直接采购两种方式，具体如下：（1）招标采购招标采购方式主要针对采购量比较大的原材料、包装材料。对于使用量大的包装材料和价格波动较大、市场供应充足的原材料，公司通过招标方式采购。对于价格波动较小或者招标组织难度大、费用较高的原材料和包装材料采购，通过招标确定主要供应商后，在年度内从入选供应商内进行询比价采购。（2）直接采购公司对其他原材料、辅料等采用货比三家、价格和质量兼顾的方式直接采购，办公用品和劳保用品采用按季度计划统一询比价集中采购。对稀缺品种、限制性品种、重点贵细品种，根据品种特性和国家政策，采用基地直采、定向采购、向战略合作客户采购和特定时间采购。2、生产模式公司生产模式主要采用“以销定产”的方式，原则上按照销售需求，结合一定量的安全缓冲库存储备，制定生产计划。在生产的过程中，公司严格按照国家GMP规范要求和公司制定的药品生产标准组织生产。整个生产过程精选道地药材，遵循古法炮制，严格质量控制，细化考核，规范生产，确保产品质量安全。3、销售模式（1）医药工业公司自产药品均采用买断销售方式进行销售，下游客户包括医药批发经销商、连锁药店、国药堂等，目前采用的销售模式具体可细分为三种销售模式，包括协作经销模式、代理销售模式和经销模式，具体如下：①协作经销模式公司传统中药的大部分药品、加味龟龄集酒以及部分养生酒采用协作经销模式进行销售，协作经销是一种将产品采取买断经销方式销售给医药商业批发企业、并协助批发企业开发维护医疗机构和零售药店等终端客户的销售模式。公司自有销售队伍以及合伙人组建的销售队伍在各自区域内寻找合适的协作经销商，在签订经销合同后，与区域经销商整合资源，开拓区域内零售药店，以及在线上、线下通过临床推广、学术推广共同开发区域内的医院终端市场，并提供销售及售后服务，同时对医药商业批发客户提供相应的服务支持。②代理销售模式公司对于部分药品采取代理销售模式，由具有一定经济实力或市场渠道资源的代理商在特定区域代理公司产品，代理商在特定区域自主开拓销售渠道、开拓终端市场，并协调公司产品在代理区域内的市场准入工作，包括物价备案、产品检验、招标投标、进入医保、农保等，确保公司产品中标。公司将产品销售给代理商合作的区域性医药商业企业后，一般不提供其他后续支持和服务，亦不承担市场风险。③经销模式公司的精品中药及部分养生酒采取经销模式，即将产品以买断方式销售给与区域合作伙伴设立的国药堂（公司大多仅参股10%左右）、经销商，由其零售给消费者。（2）医药商业公司以拉萨广誉远为平台，自其他药品生产企业购进产品，通过自有销售渠道销往西藏地区的医疗机构或零售终端。（四）主要业绩驱动因素四、报告期内核心竞争力分析”部分的内容。四、报告期内核心竞争力分析报告期内，公司持续加强品牌战略管理，优化产品结构，积极创新营销思路、拓展营销渠道，核心竞争力得到进一步凸显：1、品牌优势公司核心企业——广誉远国药历史积淀深厚，距今已有481年的历史，是中国现存历史最为悠久的中药企业与药品品牌，作为国家商务部首批“中华老字号”企业，广誉远国药谨遵近五百年传承的古训“非义而为，一介不取，合情之道，九百何辞”，坚守广誉远老字号企业的经营理念，以及“修合虽无人见，存心自有天知”的传统中药古法炮制理念，继承和发扬着传统中药造福人类的历史使命。2、产品优势公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸四大核心品种以及其他共百余种传统中药批准文号，其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本，被誉为“中医药的活化石”，其与定坤丹均为国家保密品种。公司龟龄集、定坤丹及安宫牛黄丸的制作技艺均已先后入选国家级非物质文化遗产名录，牛黄清心丸的制作技艺则入选山西省非物质文化遗产名录。3、工艺优势山西广誉远产品的品质高贵、疗效确切，是由于其独特的古法炮制工艺。在产品匠心打造的过程中，总结出炒、蒸、煮、熏、爆、日晒夜露、烧炭法、火燔法、土埋法、水润法、升炼法等诸多的特有炮制工艺，尤其是陈醋炮制、土炒白术、以及地黄九蒸九晒等传统而又独特的古法炮制工艺，是公司的核心竞争力之一。同时，公司利用现代技术手段，对中药传统炮制理论、方法、原理等方面进行了大量的研究，并将研究成果运用到实际生产当中，为传统中药技艺设定了关键工艺的控制点和控制参数，建立了相关工艺规程、操作SOP和内控标准，实现了生产全过程的GMP管理，真正做到了传统工艺的规范化和标准化生产。4、关键技术人员优势公司始终以实现“全产业链打造高品质中药”的战略目标为己任，核心管理团队秉承广誉远制药古训和经营理念，以传承和发展好广誉远为使命，积极贯彻党中央国务院和国家相关管理部门的指导思想和发展要求，努力做好中医药的传承和发展。掌握核心保密技术和重要炮制工艺的专业技术岗位人员稳定，为产品质量始终坚持高标准严要求提供了坚实的基础保障。通过多年师带徒的传承授技，公司培育了一批技术骨干人员，以国家级传承人为代表的省、市、县四级六大项近三十个传承人，在各自的岗位上坚守匠心制造，对于发展和传承公司核心制作工艺、满足市场对高品质产品的需求以及公司品牌影响力的提升具有重大意义。5、学术科研优势公司围绕“高品质中药战略”，通过内部自主研发与外部科研合作双轮驱动，形成了“产-学-研”三位一体的学术科研开发模式，为深入发掘产品优势，挖掘传统中药的现代医学理论研究提供保障。公司拥有丰富的中成药产品群，科研工作的方向是以现有几款核心产品的二次科研为主、新经典（603096）名方研发为辅，同时兼顾产品未来发展规划，在研究开发方面注重自主创新能力的培养和学术研究引领销售和服务销售，已经形成了适合于广誉远技术创新和科学发展的机制与环境，为公司的可持续经营发展提供技术支持。长期以来，公司投入大量人力物力，围绕中药基础研究和循证医学研究。与实力雄厚的专家学者团队，多位国医大师和名老中医、药学专家和科研院校长期合作。聚焦不孕症、心脑血管（高血压高脂血症）、老年人功能障碍（失能失智）等，继续推进广誉远定坤丹对DOR不孕症、定坤丹对PCOS、龟龄集对老年衰弱综合征（老年人内在能力低下）、龟龄集对少弱精子症、安宫牛黄丸对意识障碍等基础和临床科研项目。相应的学术成果先后在国内外知名期刊上发表。截至目前，已在国内外知名期刊上发表论文200余篇，其中SCI期刊收录论文16篇。报告期内，公司共获得发明专利授权证书2件；获得山西省科技进步二等奖1项；获批省级科技创新平台1个；获得山西省科技厅中央引导地方专项立项1项；形成关于定坤丹口服液基础药效学研究和龟龄露酒预防高尿酸血症的药理作用评价研究报告2份等诸多奖项和研究成果。发明专业和科技奖均是广誉远历史上首次获得，专利涉及2款核心产品的质量稳定性成果，越来越多成功的经验积累，有力的推动了公司对其他产品的学术研究步伐。公司“名优晋药再开发山西省重点实验室”获得科技创新平台荣誉，所有相关奖项的获得，也充分验证了公司近几年在科研方面综合实力的提升，积累的经验更有助于公司综合竞争力的加固，推动企业市场竞争力的提升。6、知识产权（1）专利（2）商标五、报告期内主要经营情况截至2021年12月31日，公司总资产310,248.26万元，归属于母公司股东权益209,940.66万元；报告期内，公司实现营业收入85,422.31万元，归属于上市公司股东净利润-31,624.44万元。原因分析见：第二节公司简介和主要财务指标-七、关于公司主要会计数据和财务指标的说明。与年初制定的经营计划相比，公司销售收入完成率为63.28%，经营业绩出现亏损。 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势1、行业政策利好从政策层面来看，2021年，医药行业政策密集出台，尤其是新冠肺炎疫情以来，中医药行业相关利好政策陆续发布，国家大力扶持和促进中医药发展，推进中医药传承创新，坚持中西医并重，为中药行业带来了政策红利和新增需求，可见，政策支持将是中药行业发展的最大催化因素。2、老龄化社会需求从社会和人口层面来看，近年来，随着全球人口持续增长，疾病谱的改变，居民健康意识的不断提升和各国人口老龄化现象不断加剧，全球医药市场保持了稳定增长。在此背景下，中国65岁及以上老年人口比例也在持续提升，老龄化程度不断加深，特别是经济负担能力较强的一线城市的老龄人口与日俱增，医药行业面临未来二十年的人口结构红利，慢病等疾病领域患病人群持续增长，“治未病”的特有优势为中药行业带来发展机会，中医药行业的需求不断释放。3、互联网医疗趋势“十四五”规划中，提出了“以数字化、智能化、集约化、国际化为发展方向”的指导思想，“互联网医疗”将会是未来几年的重点任务。与此同时，在当前新冠肺炎疫情的背景下，“互联网医疗”也成为缓解患者就医难的重要渠道，随着国家卫健委下达《关于加强信息化支撑新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》，医药行业趋向“互联网化”逐渐成为共识，尽管目前在互联网医疗领域，互联网（中）医药仍处于起步阶段，未来“互联网+（中）医药健康产业”是未来医药产业乃至中医药产业发展的必然趋势。（数据来源：中投产业研究院）（二）公司发展战略公司始终秉承“修合虽无人见，存心自有天知”的制药古训，严格甄选道地药材，传承古法炮制工艺，以“全产业链打造广誉远高品质中药”为发展战略。打造一个品牌“广誉远”，聚焦两大主线：慢病线和补益线，布局三大板块：中成药、保健酒、电商大健康。最终将公司打造成为以中医药文化体验和中医诊疗服务体验端，依托移动互联网，为中国中高端家庭提供中医健康养生和个性化解决方案，成为高品质产品和服务的综合提供商。（三）经营计划2022年是党的二十大召开之年，也是广誉远夯实发展根基、实现蓄势腾飞的关键之年。公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻山西省委“32字要求”和“中医药强省”战略，认真落实省国资委、国资运营公司和神农科技（300189）集团各项决策部署，统筹推进党的建设、战略规划、治理优化、渠道重塑、品牌升级等各项工作，持续擦亮500年中医药“金字招牌”。2022年度，公司确定的经营目标为：收入12亿元，净利润0.2亿元（该经营目标并不代表公司对2022年的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请投资者特别注意）。1、优化战略，以更高站位推动高质量发展。广誉远承载着山西省委、省政府的殷切厚望，肩负着示范引领全省中医药产业高质量发展的职责使命，更倾注着广大股民风雨同舟的信任期待。对此，董事会立足中医药发展大势和广誉远比较优势，经过精准研判后认为，广誉远要实现大发展、大跨越、大引领，就必须坚持“全产业链打造高品质中药”的发展战略，肩负起“高品质中医药领导者”的愿景使命，围绕“修合之巅、中华药魂”的目标定位，实施“产品为纲、渠道为王、科技为本、品牌为魂”的发展思路，着力构建“一基一链一圈”的发展格局（“一基”即以高品质中药为基；“一链”即打造立足山西、辐射全国的中药全产业链；“一圈”即打造国内高品质中医药大健康生态圈），示范引领全省中医药产业全方位高质量发展，在中医药复兴大潮中举旗帜、站排头。2、集聚资源，以更大力度增强核心竞争力。从企业的竞争三要素来看，广誉远有自身的独特优势，但客观上讲，与自身文化、品牌定位和投资者期待是不相符的，还有很多课要补。对此，董事会认为，未来的核心工作要聚焦“产品、渠道、品牌”三要素，集聚优势资源打造核心竞争力的“护城河”。产品方面，以龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸四大核心单品为基，围绕中医药大健康生态圈有效拓展产品矩阵，做强做大酒类盘子，顺应数字经济潮流，开发系列化、国潮化、年轻化线上产品，推动快速迭代更新，实现更强的品牌溢出效应，不断打造支撑广誉远长远健康可持续发展新的增长极；渠道方面，对经典国药、精品中药现有渠道进行重塑精塑，进一步调整优化投入产出费效比。特别是要以扁平化、垂直化管理为方向，打造公司自有销售渠道，锻造优秀销售管理队伍，从根本上实现对渠道体系、价格体系、服务体系的有效管控；品牌方面，实行一流的品牌战略和营销策略，积极拥抱流量，线上线下协同，塑造强势IP，真正让“好酒”走出“深巷”，让“广誉远”家喻户晓，以一流的知名度、品牌力和附加值，逐步占据国内高端精品中医药的品类心智。3、对标挖潜，以更实举措实现精益化运营。广誉远作为传统企业，长在文化传承，短在管理创新。对此，董事会将坚持对标思齐，虚心学习国内外医药和大健康头部企业，重点围绕顶层设计体系、生产研发体系、市场渠道体系、职能管理体系、运营保障体系、资本运作体系等内容开展优化提升，加快完善现代企业制度，推动公司主要经营指标突破生存线、迈向发展线。特别要以“数智支撑”为核心，全面建设现代化数字信息平台，形成“管理建在制度上、制度建在流程上、流程建在权限上、权限建在平台上、平台建在数据上”的完整体系，加快实现上市公司的数字化转型。4、苦练内功，以更强担当化解经营性风险。当前，广誉远面临着新冠疫情、行业政策、原材料供给、流动性等多重风险。对此，董事会将坚持底线思维、强化忧患意识，做好常态化疫情防控下的生产经营，不断拓展新型营销渠道，打造“第二增长曲线”；继续加强对行业重大信息和敏感信息的分析，重点关注医保招标采购及支付、分级诊疗等政策导向，积极应对政策变化以适应新形势下的监管要求；做好核心原材料的“战略储备”，通过道地基地采购、主产地采购、季节采购等方式，确保原材料供应的道地性、可追溯性和质量保证性；继续抓好“降应收、去库存、增纯销”等核心工作，加强利润和现金流考核，进一步改善财务结构，为公司稳固长远健康发展奠定根基。同时，深入抓好隐患排查治理，坚决守住安全环保底线，坚决打好防范化解重大风险攻坚战。5、强化党建，以更严要求筑牢企业“根”和“魂”。继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，忠诚拥护“两个确立”、切实做到“两个维护”。强化党建统领，健全完善契合上市公司特点的《党委会议事规则》《三重一大事项决策制度》等制度，尽快建立广誉远各级所属企业的党组织机构，切实发挥好战斗堡垒作用和先锋模范作用，确保党的领导落到实处、党的政策深入人心。深入落实新时代人才强省战略，狠抓人才队伍建设，优化“引育留用”制度设计，加快引进国内外中医药和大健康等领域高层次研发人才，优化考核评价体系，抓好“青年学习小组”建设，为高质量发展注入源头活水。落实全面从严治党主体责任，运用好监督执纪“四种形态”，一体推进“三不”，打造风清气正的“清廉广誉远”，以党建工作新气象、新作为，推动生产经营实现新突破、新提升。（四）可能面对的风险1、新冠疫情持续对正常经营的风险新冠疫情已持续两年多，2022年开年伊始，新的变异病毒传染性更强，对于国内多地造成停产停工影响，交通封锁，物流受阻，生产所需物资无法按时运达，销售的货物无法正常发出，医院和药店长时间不能正常营业，职工的人身安全和生产基地的正常生产及全国的营销推广影响深远，也增加了企业的经济负担。应对措施：公司严格遵守企业和人员所在地疫情防控政策，在保证员工健康安全的情况下，积极开展线上办公,重点强化通过互联网营销渠道拓展销售，开展线上专业化培训教育和消费者教育，持续加强与中国中医药信息学会和中医名家等权威专家学者的专业学术交流。同时做好生产组织和营销策略的前瞻性、预见性规划，做好战略储备和应急预案管理。2、行业政策风险医药行业是政策驱动型行业，受国家政策影响较大。随着国家医疗改革工作不断深入，2021年以来，《国务院办公厅关于推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展的意见》、《国务院办公厅关于全面加强药品监管能力建设的实施意见》以及《医疗保障基金使用监督管理条例》等政策陆续发布，对推动药品集中带量采购工作常态化、全面加强药品监管能力建设以及建立健全职工医保门诊共济保障机制起到了积极作用，同时国家药品审评审批制度持续改革、招标降价压力延续等一系列政策和法规的出台与落地，可能会使行业经营模式、公司竞争格局等发生较大变化，行业不确定性进一步增加。应对措施：公司将继续加强对行业重大信息和敏感信息的分析，重点关注医保招标采购及支付、分级诊疗、质量监管等政策导向，提升政策预判能力与市场反应速度，积极应对政策变化以适应新形势下的监管要求，同时，公司也将不断提高经营管理水平，加强企业内部控制管理，加强品牌驱动，提高市场竞争力，降低因行业政策变化引起的经营风险。3、原材料供给及价格波动风险中药材因其市场产量、药材品质和价格直接影响公司的制造成本和利润空间。由于中药材受自然气候、地域差异和多项生态因素的影响，质量和价格不可控因素较多。近年来随着中医药行业的快速发展，和居民的保健意识增强，很多药材持续涨价，尤其是稀缺的贵细中药材更是供不应求，价格持续走高。另外，2020版药典实施以来，针对原药材重金属、农药残留等检测项加大监管力度，而由于药材生产基地及药材种植户在种植技术还不成熟，不仅加大了采购难度，检验成本也相应增加，由原材料价格波动而增加的成本压力和市场风险加剧。应对措施：公司及时做好政策分析和趋势预判，在确保药材质量的基础上，加强“生产安全库存”管理，提前做好核心品种的“战略储备”，通过道地基地采购、主产地采购、季节采购等方式确保原材料供应。通过与供应商建立战略合作关系、产地直购、基地合作等途径，维护原材料价格可控。在对采购成本可控同时，稳定公司重点品种原料药材货源的道地性、可追溯性和质量安全性。
